Калифорнийская нефть – одна из важнейших статей калифорнийского экспорта на протяжении более 100 лет. Нефть здесь местами выступает на поверхность, о чем знали еще индейцы. Еще в 1543 испанский исследователь Хуан Кабрилльо (Juan Cabrillo) отмечал, что индейцы использую водонепроницаемую смазку для своих каноэ. В 1865 г., спустя 6 лет после важнейших открытий полковника Э. Дрейка в Пенсильвании, в Калифорнии, восточнее Сан-Франциско, была основана 1-я нефтяная компания - Union Matolle Company. Этот регион стал местом активного бурения в конце 19 в. Однако добыча преимущественно ограничивалась потребностями Сан-Франциско.
Крупнейшие нефтяные месторождения были обнаружены около прибрежной деревушки Лос-Анджелес. 1-м, кто бурил в Южной Калифорнии, стал неудачливый золотоискатель Эдвард Доэни (Edward L. Doheny) и его партнер Чарльз Кэнфильд (Charles A. Canfield) в 1892 г. По легенде, Доэни, находясь в Лос-Анделесе, увидел телегу, колеса которой были вымазаны в дегте. Когда он спросил хозяина телеги, где тот мог вымазать телегу, тот показал на северо-запад. Старатели изучили район и вскоре открыли Лос-Анжелесское месторождение, пробурив грунт на глубину 140 метров на углу Колтон-стрит и бульвара Глендейл (около нынешнего стадиона Dodger). Для бурения грунта они использовали такой необычный инструмент, как ствол эвкалипта. В течение 2-х лет со дня открытия было запущено 80 скважин. К 1897 их количество выросло до 500. Население Лос-Анжелеса удвоилось в период 1890-1900 гг. и утроилось – в 1900-1910 гг. В 1900 штат Калифорния производил 4 миллиона баррелей нефти, в 1910 – 77 миллионов баррелей. В конце 1910-х добыча начала снижаться и даже предсказывали конец калифорнийского нефтяного бума, но в 1920 и 1921 г. были открыты еще 3 больших нефтяных месторождения - Huntington Beach, Santa Fe Springs и крупнейшее - Signal Hill или Long Beach (также 1921). Signal Hill с 1921 г. выдавал 1000 баррелей в сутки. К апрелю 1922, спустя всего 10 месяцев после открытия 1-й скважины, на Signal Hill уже было 108 скважин, производящих 14000 баррелей нефти в день. К осени 1923 примерно 300 скважин производили 259 000 баррелей ежедневно. Signal Hill стал крупнейшим нефтяным месторождением Южной Калифорнии. В 1923 г. суммарная добыча нефти на Signal Hill, Huntington Beach и Santa Fe сделала Калифорнию лидером по нефтедобыче в США, на тот момент в Калифорнии добывалась четверть всей нефти в мире. Из-за удаленности Калифорнии от индустриальных центров на востоке США, калифорнийские нефтяные компании стали в авангарде развития танкерных транспортировок их продукта, следствием чего, в свою очередь, стало развитие заморской торговли. В 1894 Pacific Coast Oil Company и Union Oil Company объединились в партнерство, чтобы построить нефтяной танкер для перевозок через Тихий океан. Построенный танкер получил название George Loomis, он вышел в море из Калифорнии в январе 1896 г., став символом новой эры в истории штата. К концу 1938 г. нефтяное месторождение Long Beach производило 614.5 млн баррелей сырой нефти, 750 млн – в 1950, более 900 млн – в 1980. Это сделало Signal Hill одним из самых продуктивных нефтяных месторождений мира.
